一、购置理财险你必须知道的事1、6%是恒久理财必须有的轻松回报，是几十年来西欧退休类理产业品可以到达，且中国资金也可很好到达，而香港就有这样的产物，包罗许多央企也在香港提供2、6%收益率产物相比4.025%优势大，每买10万元4.025%内地理财险，恒久收益损失55万图一是4%收益率，图二是6%，同样10万投入40年后后者103万，图一48万，损失了55万（103-48）二、6%收益率之所以是宁静的，本质是其投资计谋1、投资工具全球疏散的蓝筹股：已往200年看，美国道琼斯7.3%/年，会有大颠簸，可是颠簸中向前全球疏散的顶级pe：全球顶级pe很高门槛，都是5000万美金以上加入门槛，可是保险公司可进，回报率8%-12%，差别基金差异大，可是疏散开的平均值就有这么多，保险公司资金规模超大，有能力疏散到差别的pe全球优质写字楼和长租公寓：7%-8%，单体规模都很大，几千万美金或10亿美金以上，大资金规模和恒久稳定回报模式高品级宁静债券：3.5%-4%，主要投资国债和最顶级企业的债2、投资比例前3类是主体，优秀产物可到达75%，从而保证可以实现6%预期年化回报率；而内地保证4.025%产物主要投资第4类产物，因此恒久收益率只有4%3、为何前2类投资收益率一定更高？第二类顶级pe基金本质投资没有上市的大企业，其投资和第一类类似宾州大学沃顿商学院的西格尔教授（Seigel）在已往几十年里兢兢业业、认真地收集了美国在已往几百年里各个大类金融资产的体现，把它绘制成图表，给了我们很是可靠的数据来磨练。这些数据可以可靠地回溯到1802年，今天我们就来看一下，在已往两百多年的时间里，各种资产体现如何呢？（见图1）图1：美国自1801年至今大类资产的回报体现第一大类资产是现金。最近股市的上下颠簸，让中国许多老黎民越发意识到现金的重要性，可能许多人认为现金应该是最保值的。我们看一看在已往两百年里现金体现如何。

如果1802年你有一块美金，今天这一块美金值几多钱？它的购置力是几多？从图1可以看到，谜底是5分钱。两百多年之后一块钱现金丢掉了95%的价值、购置力！原因我们大家都可以猜到，这是因为通货膨胀。

下面我们再来看一下其他类的金融资产。对传统中国人来说，黄金、白银、重金属也是一个很是好的保值的方式。西方蓬勃国家在相当长的一段时间里一直实行金本位。黄金的价钱确实增长了，但进入20世纪我们看到它的价钱开始不停在下降。

我们来看一看黄金作为珍贵金属里最重要的代表在已往两百年的体现。在两百年前用一块美金购置的黄金，今天能有几多购置力？我们看到的效果是3.12块美金。

这显然确实是保了值了，可是如果说在两百年里升值了3、4倍，这个效果也是很出乎大家预料的，并没有取得太大增值。我们再来看短期政府债券和恒久债券，短期政府债券的利率相当于无风险利率，一直不太高，稍稍高过通货膨胀。短期债券两百年涨了275倍；恒久债券的回报率比短期债券多一些，涨了1600多倍。

接下来再看一看股票。它是另外一个大类资产。

可能许多人认为股票越发有风险，越发不能保值，尤其是在履历了已往3个月股市上上下下、起伏之后，我们在短短的8个月内里同时履历了一轮大牛市和一轮大熊市，许多人对股票的风险有了更深的明白。股票在已往两百年的体现如何？如果我们在1802年投资美国股市一块钱，今天它的价钱是几多呢？我们现在看到的效果是，1块钱股票，纵然除掉通货膨胀因素之后，在已往两百年里仍然升值了一百万倍，今天它的价值是103万。

它的零头都大于其他大类资产。为什么会是这样惊人的效果呢？这个效果实际上详细到每一年的增长，除去通货膨胀的影响，年化回报率只有6.7%。

这就是复利的气力。爱因斯坦把复利称之为世界第八大奇迹是有原理的。

上面这些数字给我们提出了一个问题，为什么现金被大家认为最保险，反而在两百年内里丢失了95%的价值，而被大家认为风险最大的资产股票则增加了快要一百万倍？一百万倍是指扣除通货膨胀之后的增值。为什么现金和股票的回报体现在两百年内里泛起了这么庞大的差距？这是我们所有从事资产治理行业的人都必须认真思考的问题。

造成这个现象有两个原因。一个原因是通货膨胀。通货膨胀在美国已往两百年里，平均年化是1.4%左右。如果通货膨胀每年以1.4%的速度增长的话，你的购置力确实是每年在以1.4%的速度在降低。

这个1.4%经由两百年之后，就让1块钱酿成了5分钱，丢失了95%，现金的价值险些消失了。所以从纯粹的数学角度，我们可以很好地明白。另外一个原因，就是经济的GDP增长。

GDP在已往两百年里约莫增长了33000多倍，年化约莫3%多一点。如果我们能够明白经济的增长，我们就可以明白其他的现象。股票实际上是代表市场里规模以上的公司，GDP的增长很大意义上是由这些公司财政报表上销售额的增长来决议的。

一般来说公司里有一些成本，可是属于相对牢固的成本，不像销售额增长这么大。于是净利润的增长就会凌驾销售额的增长。当销售额以4%、5%的名义速度在增长时，净利润就会以差不多6、7%的速度增长，公司自己缔造现金的价值也就会以同样的速度增长。

我们看，实际效果正是这样。股票的价值焦点是利润自己的增长反映到今天的价值。

已往两百年股票的平均市盈率在15倍左右，那么倒过来每股现金的收益就是15的倒数，差不多是6.7%左右，体现了利润率对于市值估值的反映。因此股票价钱也以6%、7%左右的速度增长，最后的效果是差不多两百年里增长了一百万倍。所以从数学上我们就会明确，为什么当GDP泛起恒久的连续增长的时候，险些所有股票加在一起的总指数会以这样的速度来增长。

4、为何绝大多数人买年金比直接买股票或者基金好？股票/基金受一个国家的经济周期影响很大，有时候长达几十年，而年金是全球疏散投资，受单一国家影响小股票投资个体股票颠簸很大，受到许多情绪影响，小我私家去买对于95%以上的弊远远大于利，因为用心事情带来的分外回报远远大于天天研究股票带来的回报，小我私家资金很有限，纵然多了2%回报也没啥意义，把事情做好可以让收入增长1倍以上；此外小我私家研究自己远远不如一些顶级投资机构的体现，顶级投资机构具有很好的研究和信息，小我私家投资亏钱的概率在全世界已往200年来凌驾90%，小我私家买股票更像赌钱，经常买卖自己成本很高峻型机构投资股票不追求暴利，都是选择最好的公司恒久持有，恒久投资收益率更高基金自己效果也没有年金合适，也是因为基金受到情绪影响很大，也没有基金能够全球各种资产同时投资，同时当大家以为经济有问题时，纷纷赎回基金，造成重大损失，实际上经济体现和股市体现极端难预测三、购置香港年金一定要注意排名，也不要跟风几百年来跟风投资只有亏损的，好的金融产物都是认真选择出来，唯有如此才会回报比平均值好，这也是公正的，以下是历史有关文章：19年内地和香港恒久理财保险（年金）TOP25香港理财年金冠军：中银特殊人生、宏利创富传承香港友邦丰裕未来评测：靠后，不值得买香港保诚隽升的评测：靠后，不值得买内地保险：所有理财险垃圾，优秀重疾、医疗险、定寿可入10万元，1%、3%、4%、5.5%、6%年化收益率，100年下来差异几多？保险消费者、署理人、保险公司、署理公司为何4.025%保证利率的理财险不能买？▲这个文章希望朋侪们都转发下，就我视察，如果你不转发，你身边一定会有人默默拿着自己的劳动智慧所得，去买这类没有任何增值性的产物！四、如何研究更多和投保？最佳保拥有内地和香港各家公司理财保险评测数据库，如果你深入相识，给自己满足宁静的理财设置，接待相识最佳保会员服务：▲最佳保会员6大服务：买好、买放心▲比一比保险 ： 中国保险产物排名数据库，专业、中立、客观的第三方保险产物评测中心。为读者提供全面的保险产物排名及分析数据。好的，今天的文章就写到这里，接待大家指正，留言和点赞哈！。

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